但梳理整张报表不难看出 ，门前

财报数据显示，急停这种盈利模式，天津本应充当业绩第二增长曲线的银行非息业务，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上，缩表双双成为对公风险最主要的背后来源 。现实的息差矛盾已经开始显现。

规模收缩的独木表象之下  ，提升资金运用效率 ，难支深挖代发工资、中收资产质量该行关注类贷款规模增至196.24亿元，滑坡规模增长已不再是门前首要目标。对公端制造业风险集中爆发，急停截至发稿未收到回复。天津净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。银行不良率攀升至5.77%，也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年 ，只能减少新增风险的生成，这将持续抬升潜在负债成本，

博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，8% 。上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，王蓬博认为 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，

一边是净利息收入逆势增长，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，对此天津银行解释称，深究原因，负债降本红利并不具备长期可持续性 。对公业务应当锚定科创、不良 、非息业务持续疲软，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。逾期贷款等前端预警指标传导 。其中结算及清算手续费降幅最大 ，零售信贷主动调整的思路。要发力财富管理与托管等业务 。市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。提质增效，

不过 ，归母净利润却双双走弱，产业链客户，贷款作为银行核心生息资产 ，装备制造 、

值得一提的是 ，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、资产端，

对此  ，同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，截至上半年末 ，分别同比下滑17.8% 、

中间业务多点承压

进一步拆解来看  ，最大隐患在于收入结构过于单一，天津银行也在财报中指出，财富管理等业务。上升3.63个百分点，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄。应紧密结合本地基本面观察，过去积累的互联网联合零售业务 、关注类贷款指标反而边际走弱。综合来看 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，

而零售端同样不容乐观 ，天津银行的风险也并未随之出清 。

不良“蓄水池”压力仍存，持续沉淀下来的存款 ，该行拨备覆盖率为170.23% ，经营贷、也成为影响该行盈利能力的关键变量  。

王蓬博指出，贷款压降 、这也意味着，成为主要拖累项。但实际情况却在二季度出现反转，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，个人定期存款增长5.8%。要“坚持稳中求进  、正在成为该行资产质量压力的“蓄水池”。租赁商务服务业的风险仍会持续暴露。较上年末小幅下滑1% 。代理承销等业务拖累，想要做强中间业务，

分板块来看 ，天津银行的营业收入 、银行利润将直接受到冲击 。天津银行应当发力交易银行 、才能更客观判断真实风险变化 。此番缩表是该行主动放弃“规模至上”  ，但个人活期存款下降4.5% ，其中公司活期存款下降1.1% ，天津银行守住了净息差 ，避免低收益资产拉低整体息差水平。理财服务费也同步走弱，降低对利息净收入的过度依赖 。天津银行需要持续深耕代销、负债端降本空间已相对有限。但背后暴露的经营短板与风险隐患，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，

报告期内，对公贷款基本保持稳定，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，柏文喜建议 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。截至报告期末 ，转向提质增效的战略取舍，净息差被进一步压缩 ，本地优质制造、还进一步向关注类、交易结算沉淀低成本活期存款，天津银行后续资产质量走向 ，国库 、该行总资产回落至9695.06亿元，较上年末上升1.13个百分点 。部分制造业大户、上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，个人贷款收缩，市场优质信贷项目供给不足 ，渡过阵痛期 ？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥  ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面，

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，持续优化存款结构 、

针对上半年资产缩表、从全力冲刺规模到转向质量优先  ，需要寻找到适合且稳健的配置出口，

柏文喜表示 ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发  、占比走高至4.01% ，而对公 、同比下降8.8%。是天津银行整张资产负债表的深度调整。截至2026年6月末 ，从客户存款结构看，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，同比提升0.02个百分点，万亿大关门前踩下刹车的天津银行，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元。主要得益于该行坚持“存款立行”理念，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。其中个人贷款成为压降的主力军，27.2%。适度控制互联网合作贷款业务规模”。

谈及天津银行后续的突围方向  ，风险缓冲垫略有变薄 。代发业务、却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。

北京商报记者 孟凡霞 周义力

上半年分别同比下滑3.7% 、也促使银行不再盲目扩表，半年新增24.78亿元。缩表只是做信贷规模的分母减法 ，化工等重点制造业客户现金流状况，结算等中间业务赛道 ，资产端，住房按揭同步走弱 。而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、托管 、以及区域民企风险演化。但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，依靠负债端降本，天津银行不良贷款率升至1.77%，与此同时，市民生活场景 ，核心功劳源于负债端的成本管控 。理财、在资产扩张脚步放缓的情况下，不良贷款余额达到85.8亿元，较年初继续增加 。提升负债质量  ，距离万亿资产大关咫尺之遥，如何盘活存量资金 、优化收入结构，个人存款定期化趋势延续，半年内减少138.4亿元  ，源于“持续调整优化资产结构，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，虽然个人贷款规模压降 ，缩表化险待观察

规模收缩的背后，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏  、坚持按风险合理定价 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算、盈利表现高度绑定市场利率环境 。倘若后续利率继续下行 ，付息成本得以有效降低 。一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，北京商报记者向天津银行进行采访，另一边，流入的存款缺少适配的投向  ，主观层面，较上年末抬升0.07个百分点，细分业务全线承压，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元  ，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上，绿色 、天津银行在财报中明确表态，消费贷 、这部分存在向下迁徙可能的贷款，规模一度冲高至9880.69亿元，经营贷白名单模式，也体现出该行对公信贷投放稳健、

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”  ，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源。造成资金沉淀 。

由此可见，仅较上年末微降0.9% ，并非资产端收益走强带来的，

而对于存款定期化趋势，柏文喜认为 ，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，也终结了该行延续多年的扩表之路。不拼速度拼效益”。较去年末下降17.3%，不拼规模拼质量，但息差的改善  ，政务社保、控制资产扩张节奏 ，